ABSTRACT

The inveslmenl world known as strong relationship between risk and return, if the
risk is high, the return will also be high, on the contrary if lhe return is low, the
risk is also low. Investors must keep track of the expected level of profits and the
risk thal will be gained, because both Of lhem is important factor in making
investment decisions. The risk in this study is specified by Beta, Bela represent by
lhe risk value of stock. The higher bela stock imply the risk of the stock is high
and has a high return on investment (return) as well. The aims Of this sludy is to
establish the leverage of Bela Stocks on Stock Returns. The period used in this
study is during 2017-2018. The population are the trade, service and investment
sector Of the hotel, restaurant and tourism sub-sector. Purposive sampling method
is used 10 selecting sample Of 10 companies data analysis used to test the
hypothesis. In this study simple linear regression analysis carried Ouf the classic
assumption test (Normality) and stalistical leslS (I-test and test coefficient Of
determ inat ion).
The result of this study indicates that beta stocks bring positive and significan
leverage to return stocks in the hotel, restaurant and tourism sub-sectors during
2017-2018 period. This is indicated by the regression coefficient value Of 3.408 >
2.086, with the beta stocks coefficient value Of 0.013, and lhe T tesl probability
value of O. 000. Therefore, il comes 10 lhe conclusion that the result Of this study is
in accordance wilh fhe hypothesis which states thal bela stocks have a positive
leverage On reflii'h stocks.
Keywors : Beta, Return, Risk

Abstrak

Dalam dunia investasi dikenal adanya hubungan kuat antara risk dan return, yaitu
jika resikO tinggi maka return (keuntungan) juga akan tinggi begitu pula
sebaliknya jika return rendah maka resiko juga rendah. Dengan demikian investor
harus mengamati tingkat keuntungan yang diharapkan, serta juga resiko yang
akan didapat merupakan faktor yang penting dalam pengambilan keputusan
investasi. Resiko dalam penelitian ini ditunjukan dengan Beta, Beta
menggambarkan nilai resiko suatu saham, apabila beta saham tinggi berarti resiko
terhadap saham tersebut tinggi dan memiliki pengembalian investasi (return) yang
tinggi juga. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Beta Saham
terhadap Return Saham. Periode yang digunakan dalam penelitian ini adalah
periode 2017-2018. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan sektor
perdagangan, jasa dan investasi sub sektor hotel, restoran dan pariwisata.
Pemiihan sempel menggunakan metode purposive sampling jumlah Sempel
sebanyak 10 perusahaan analisis data yang digunakan untuk menguji hipotesis
dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier sederhana dilakukan uji asumsi
klasik (Normalitas) serta uji statistic (Uji-t dan Uji koefisien determinasi).
Berdasarkan hasil penelitian ini menunjukan bahwa terdapat pengaruh positiv dan
signifikan antara Beta Saham terhadap Return saham pada sub sektor hotel,
restoran dan pariwisata periode 2017-2018. Hal ini ditunjukan dengan nilai
koefisien regresi bernilai 3,408 > 2,086 , dengan nilai koefisien beta saham
sebesar 0,013 dan Ailai pmbabilitas uji t sebesar Sehingga dapat
disimpulkan bahwa hasil penelitian ini sesuai dengan hipotesis yang menyatakan
bahvca Beta saham berpengaruh positifterhadap Return saham.
Kata Kunci : Beta, Return Saham, Risk