Sherlina Ayu Dwi Miliyani
191104010899
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Return On Asset (ROA),
Return On Equity (ROE), dan Debt to Equity Ratio (DER) secara parsial dan
simultan terhadap Return Saham pada perusahaan sub sektor batu bara yang
terdaftar di BEI periode 2017-2021. Metode penarikan sampel menggunakan
metode Purposive Sampling dengan jumlah sampel terdiri dari 9 perusahaan sub
sektor batu bara yang memenuhi kriteria. Penelitian ini merupakan penelitian
kuantitatif. Sumber data yang digunakan yaitu data sekunder berupa laporan
keuangan perusahaan batu bara yang telah diterbitkan oleh masing-masing sampel
yang dapat diakses melalui website www.idx.co.id serta situs resmi perusahaan.
Metode analisis data yang digunakan adalah analisis regresi data panel, uji asumsi
klasik, analisis regresi linear berganda, analisis koefisien korelasi, analisis koefisien
determinasi, serta uji hipotesis menggunakan uji t dan uji f. Hasil penelitian yang
dilakukan dengan uji regresi data panel menunjukkan bahwa model terbaik yang
digunakan untuk penelitian ini adalah Model Common Effect. Hasil uji asumsi
klasik menunjukkan bahwa dalam penelitian tidak terdapat masalah asumsi klasik
baik dari uji normalitas, uji heterokedastisitas, uji multikolinearitas hingga uji
autokorelasi. Hasil uji analisis koefisien korelasi menunjukkan bahwa terdapat
hubungan yang sedang antara ROA, ROE, dan DER dengan return saham sebesar
0,445. Hasil uji analisis koefisien determinasi menunjukkan bahwa pengaruh ROA,
ROE, dan DER terhadap return saham sebesar 40,4%. Hasil penelitian
menunjukkan bahwa secara parsial variabel ROA dan ROE berpengaruh signifikan
terhadap return saham yang ditunjukkan dengan nilai signifikansi pada ROA
sebesar 0,0072 < 0,05, dan nilai signifikansi pada ROE sebesar 0,0000 < 0,05.
Sedangkan variabel DER tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham yang
ditunjukkan dengan nilai signifikansi pada DER sebesar 0,4361 > 0,05. Secara
simultan variabel ROA, ROE, dan DER berpengaruh signifikan terhadap return
saham yang ditunjukkan dengan nilai Fhitung = 10,938 > Ftabel = 2,83 dengan nilai
signifikansi 0,0000 < 0,05.
Kata Kunci : ROA, ROE, DER, Return Saham