Taufik Akbar Martua Siregar
141104080607
Volatilitas Jakarta Islamic Indeks. Penelitian ini melakukan pengamatan dan kajian terhadap volatilitas Jakarta Islamic Indeks (JII) pada Jakarta Stock Exchange. Adapun teknik analisis yang digunakan pada penelitian ini adalah analisis menggunakan metode GARCH dan ARCH. Kenormalan atau kesehatan distribusi dari tingkat return pada JII dianalisis untuk menjawab apakah returnya tersebar secara normal atau tidak. Dengan menggunakan data Jakarta Islamic Indeks dari Januari 2015 sampai dengan Januari 2018 (724 data harian), penelitian ini ditemukan bahwa distribusi dari return JII tidak menyebar normal. Penelitian ini menyimpulkan bahwa return dari Jakarta Islamic Indeks sangar berfluktuasi, adapun implikasinya adalah akan diperoleh keuntungan yang sangat tinggi dan kerugian yang sangat besar pada satu hari.

Kata kunci : Volatilitas, Distribusi Normal, Jakarta Islamc Indeks