Nia Ismawati
181104010699
Saham mempunyai tingkat risiko yang tinggi, namun risiko tersebut
dapat diminimumkan dengan membentuk portofolio. Sedangkan return yang
optimal dibentuk dengan portofolio optimal. Penelitian ini bertujuan untuk
mengetahui besarnya nilai return dan risiko, serta memilih portofolio optimal
pada sektor perbankan dan sektor manufaktur. Analisis ini menggunakan
model indeks tunggal dengan asumsi bahwa pergerakan return saham searah
dengan pergerakan pasar. Dari dua belas sampel, hanya enam saham yang
masuk ke dalam portofolio optimal. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa
nilai expected return saham BBRI sebesar 0,010, saham BMRI sebesar 0,001,
saham BBNI sebesar -0,008, saham BBCA sebesar 0,012, saham BNGA
sebesar 0,003, saham BBTN sebesar 0,001, saham ALDO 0,031, saham INTP
sebesar -0,009, saham SMBR sebesar 0,019, saham WTON sebesar 0,009,
saham ARNA sebesar 0,022 dan saham MLIA sebesar -0,019.
Kata kunci : Investasi, Return, Risiko, Portofolio Optimal, Model Indeks Tunggal.