ABSTRACT
In transacting on the capital market, investors often pay attention to the
volatility of stock prices in order to determine fluctuations in stock prices for a
certain period. The high and low volatility of a stock price depends on the
information obtained by investors about the price of a stock either with
information obtained from inside or outside the company. This study has a
purpose to determine how much the factor of Dividend payout ratio, trading
volume, and inflation on stock price volatility. The sample in this study is the
plantation sub-sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX),
totaling 5 companies for the period 2013-2019.
The type of data used is secondary data obtained from several official
websites belonging to the Indonesia Stock Exchange, related companies, etc. The
analytical technique used is simple and multiple linear regression analysis and
hypothesis testing using partial t-test, simultaneous f-test with a significance level
of 5%. The test results using the t test (partial) show that the Dividend Payout
Ratio, trading volume, and inflation variables have a significant effect on stock
price volatility. The test results using the f test (simultaneous) show that the
Dividend Payout Ratio, trading volume, and inflation variables have a significant
effect on stock price volatility.
Keywords: Stock Price Volatility, Dividend Payout Ratio, Trading Volume,
Inflation
ABSTRAK
Dalam bertransaksi pada pasar modal, investor sering memperhatikan
volatilitas dari harga saham guna mengetahui fluktuasi harga saham periode
tertentu. Tinggi dan rendahnya volatilitas sebuah harga saham tergantung dari
informasi yang didapatkan oleh investor mengenai harga sebuah saham baik
dengan informasi yang di dapatkan dari dalam ataupun dari luar perusahaan.
Penelitian ini memiliki tujuan guna mengetahui berapa besarnya faktor Dividend
payout ratio, volume perdagangan, dan inflasi terhadap volatilitas harga saham.
Sampel pada penelitian ini ialah perusahaan subsektor perkebunan yang terdaftar
di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang berjumlah 5 perusahaan dengan periode
2013-2019.
Jenis data yang dipergunakan ialah data sekunder yang diperoleh dari
beberapa website resmi milik Bursa Efek Indonesia, Perusahaan yang terkait, dsb.
Teknik analisi yang digunakan ialah analisis regresi linier sederhana dan berganda
serta uji hipotesis menggunakan uji t parsial, uji f simultan dengan level
sigifikansi 5%. Hasil pengujian menggunakan uji t (parsial) menunjukan bahwa
variabel Dividend Payout Ratio, volume perdagangan, dan inflasi berpengaruh
signifikan terhadap volatilitas harga saham. Hasil pengujian menggunakan uji f
(simultan) menunjukan bahwa variabel Dividend Payout Ratio, volume
perdagangan, dan inflasi berpengaruh signifikan terhadap volatilitas harga saham.
Kata Kunci: Volatilitas Harga Saham, Dividend Payout Ratio, Volume
Perdagangan, Inflasi