Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh Inflasi, Suku Bunga, dan
Profitabilitas yang diproksikan dengan Return on Equity (ROE) terhadap Return
saham baik secara parsial maupun simultan pada perusahaan sektor perbankan yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2020-2024. Populasi
penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
(BEI) selama periode 2020-2024. Metode penarikan sampel menggunakan metode
purposive sampling dengan jumlah sampel terdiri dari 20 perusahaan perbankan
yang memenuhi kriteria. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh
dari website Bursa Efek Indonesia (BEI). Teknik pengumpulan data yang
digunakan adalah dokumentasi. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini
adalah variabel Inflasi, Suku Bunga, dan Profitabilitas sebagai variabel independen;
Return saham sebagai variabel dependen. Metode analisis data yang digunakan
adalah analisis regresi data panel dengan model Comman Effect Model (CEM), uji
asumsi klasik, analisis koefisien determinasi, serta uji hipotesis menggunakan uji t
dan uji f. Hasil penelitian ini menyatakan bahwa secara parsial Inflasi dan Suku
Bunga tidak berpengaruh signifikan terhadap return saham, sedangkan
Profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap return saham. Kemudian secara
simultan Inflasi, Suku Bunga, dan Profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap
return saham pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode 2020-2024.
Hasil uji koefisien determinasi diperoleh nilai sebesar 0,1965. Hal ini menunjukkan
bahwa variabel Inflasi, Suku Bunga, dan Profitabilitas berpengaruh terhadap return
saham pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode 2020-2024 sebesar
19,65%. Sisanya dipengaruhi oleh variabel-variabel lain yang tidak diteliti pada
penelitian ini.

Kata kunci: Inflasi, Suku Bunga, Profitabilitas, Return Saham