Siti Hanifah Yuliani
171103040975
January effect adalah salah satu anomali pasar yang dapat terjadi di pasar modal.
January effect merupakan suatu kondisi dimana pada bulan Januari cenderung ratarata return saham bulanannya lebih tinggi dan positif dibandingkan dengan bulan
bulan lainnya. Jika terdapat perbedaan return pada bulan Januari dengan bulan selain
Januari maka maka Januay effect terjadi begitu pila sebaliknya jika return saham
bulan Januari tidak menunjukan perbedaa maka January effect tidak terjadi. Peneitian
ini merupakan penelitian kuantitatif. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui
adanya perbedaan signifikan antara rata-rata return saham bulan Januari dengan ratarata return bulan selain Januari. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan yang
termasuk dalam indeks IDX30 pada tahun 2019-2020. sampel yang digunakan yang
tercatat di Bursa Efek Indonesia dipilih sampel sebanyak 22 perusahaan. Metode
penelitian sampel yang digunakan adalah purposive sampling. Data dianalisis dengan
menggunakan uji signifikasi return one Sample t-test dan uji beda uji paires sample ttest dengan uji normalitas one sample kolmogrov-smirnov test. Hasil analisis
penelitian menunjukan bahwa tidak terdapat Januay effect pada peruahaan yang
termasuk dalam indeks IDX30 tahun 2019-2020.
Kata kunci: Return; January effect; Anomali pasar